안 영 이정: 디지털 화 된 도구 에서 ESG 투자 전략

안 영 대 중화 구 금융 서비스 기후 변화 와 지속 가능 한 발전 파트너, 안 영 아시아 태평양 구 금융 서비스 지속 가능 한 발전 주관 이정 은 투자 전략, 투자 전 평가, 투자 후 바람 제어, 정보 공개 등 네 가지 측면 에서 ESG 에 대한 소감 을 공유 했다.

우선, 투자 전략 은 미래의 '탄소 중화' 배경 에서 어떤 새로운 모색 이 있 을 까?그 는 기구 가 투자 목 표를 선택 할 때 본 기금 에 부합 되 는 일부 ESG 관련 원칙, 정책, 전략, 절차, 지 도 를 설정 하 는 것 을 제외 하고 화이트 리스트 를 작성 하 는 전제 에서 두 개의 명단 인 녹색 리스트 와 명단 을 주목 하 는 것 도 필요 하 다 고 제안 했다.

그 는 배출 업 체 의 낙후 된 생산 능력 에 자금 을 투자 해 서 는 안 된다 고 강조 했다. 예 를 들 어 '2 대 1 잉여' 라 고 할 수 있 지만 이 업 종 에서 반드시 기술 효용 이산화탄소 배출 량 을 줄 이 고 온실 가스 배출 량 을 줄 이 는 관련 항목 이 있 을 것 이다. 이런 항목 은 금융 투자 의 전환 목표 이다.

그 다음 에 ESG 를 할 때 투자 전 평 가 는 보통 몇 가지 방식 으로 한다.첫 번 째 방법 은 최선 을 다 해 전담 팀 을 현장 조사 에 파견 하 는 것 이다.두 번 째 방식 은 일부 등급 평가 기구 가 준 데 이 터 를 통 해 이 루어 진 것 이다. 그러나 비슷 한 업계, 비슷 한 기업 규모, 비슷 한 발전 과정 에서 신 흥 시장 과 선진 시장 간 의 같은 유형의 기업 의 점 수 는 차이 가 있 기 때문에 일부 국제 투자 평가 기구 에 의존 하여 결 과 를 내 려 우리 의 투자 결정 으로 판단 할 수 없다.

만약 그렇다면 어떻게 해 야 합 니까?이정 은 ESG 의 세 가지 범 주 는 30 - 36 개의 KPI 를 포함 하고 서로 다른 환경 분야, 사회 분야, 회사 관리 분야 의 KPI 를 포함한다 고 언급 했다. 또한 서로 다른 업계 에서 현지 감독 부서 의 서로 다른 업계 기준, 기술 준칙, 배출 요 구 를 참고 하여 2 급 KPI 에 포함 시 켜 야 한다.

셋째, 바람 제어.그 는 투자 후의 바람 통 제 는 사실 도전 이 라 고 소개 했다. 특히 일부 초기 프로젝트 의 경우 그의 위험 관 리 는 투자 자가 주목 해 야 한다.사람들 은 이미 일부 업계 에서 기후 변화 로 인 한 위험 은 매우 직접적인 금융 리 스 크 로 곧 전국 에 설립 될 탄소 시장 을 포함한다.탄소 가격 은 현재 2021 년 부터 2030 년 까지 반드시 현저 한 상승 추 세 를 보일 것 이다. 탄소 가격 은 적어도 10 년 안에 급등 할 것 이다. 이것 은 기업 원가 의 증 가 를 가 져 올 것 이다. 이것 은 매우 큰 위험, 구조 전환 의 위험 이다.또한 많은 기업 들 이 발전 하 는 과정 에서 회사 의 관리 수준 이 향상 되 어야 한다. 투자 후의 위험 관리 통 제 는 펀드 가 '탄소 중화' 류 투 자 를 할 때 매우 관건 적 인 부분 이다.

이정 은 투자 기 구 는 더욱 디지털 화 된 도구 와 모델 을 사용 할 수 있다 고 제안 했다. 먼저 업계 의 평균 수 치 를 평가 하고 특정한 업계 의 환경 위험 에 대해 디지털 화 된 도구 로 합 리 적 으로 판단 하면 업계 의 평균 수 치 를 신속하게 얻 을 수 있다.둘째, 기업 의 잠재 적 인 사회 리 스 크 를 신속하게 관리 하고 감시 해 야 한다. 왜냐하면 지금 은 미디어 가 매우 발달 하고 많은 녹색 산업 이 좋 으 며 프로젝트 도 매우 좋다. 그러나 관리 가 잘 되 지 않 아서 자주 불만 을 받는다. 이 로 인해 발생 하 는 'S' 부분의 리 스 크 는 녹색 업계 가 가 져 온 긍정 적 인 수익 보다 훨씬 높다. 이것 은 투자 자 에 게엄 청 난 위험 이 죠.

넷 째, 정보 공개 에 관 한 것 이다.이 정 은 정보 공개 가 매우 중요 하 다 고 생각한다. 많은 펀드 들 이 녹색 투자, ESG 투 자 를 잘 하지만 일부 자본 시장, 외국 의 LP 나 사회 대중 에 게 지명도 가 그리 높 지 않 을 가능성 이 크다. 사실은 정보 공개 의 체계 성, 완전 성과 관계 가 매우 크다.

예 를 들 어 TCFD 금융 기구의 기후 변화 공개 원칙 처럼 유럽 은 9 개 국가 가 이미 받 아들 이 고 있다.또한 그 는 투자 기구 가 정보 공 개 를 할 때 국제 적 인 원칙 과 조직 을 참고 하고 고려 하여 더 많은 LP, 특히 외국 의 LP 가 우리 가 녹색 투자 분야 에서 한 공헌 을 인정 하도록 한다 고 제안 했다.