コスト圧力によるアパレル業界の集団値上げ

　　値上がりスポーツ用品業界に風が吹く。原材料コスト、人件費、賃貸料コストの上昇に対して、各スポーツブランドは期せずして価格を上げて対応する準備をしている。「今はコストの上昇が激しいので、どの企業が価格を上げないと問題があるのか聞いてみてください」李寧有限会社（以下「李寧」と略称する）の対外事務と広報総監の張暁岩氏は述べた。

2010年各スポーツブランド価格はすべて調整されているが、幅は大きくなく、2010年第4四半期、李寧靴類製品の平均小売価格は7.8%上昇した。一方、安踏氏は昨年4四半期の受注会で、衣料品の平均値上げ幅は10%前後、靴製品の値上げ幅は5%前後だった。

2011年、コストの高い企業に対して、李寧は「値上げ幅は2桁に達するだろう」と計画している。李寧の2010年財務報告では、粗金利は44.82億元で、47.3%の粗金利は2009年と同じである。李寧氏はすでにコスト上昇がもたらす影響を予測している。その財報では、2011年の粗金利が1ポイント低下することを明らかにした。

値上げを明言しているのは国際スポーツブランドのナイキで、役員も、上昇し続けるコスト圧力を緩和するには値上げしかないと明言している。北京のナイキコーナーによると、販売員の賃金は上昇していないが、製品の価格は昨年より確かに上昇しており、ズボン1本を例にすると、少なくとも数十元上昇したという。ナイキは価格を大幅に調整するかもしれない。

異なるブランドが毎年一定の割合で価格を引き上げるのは珍しくないが、集団価格の上昇は珍しい。

　コスト圧力による普遍的な上昇

上流サプライヤーの原材料コストはコストの主要部分であり、現在のアパレル企業が使用する原材料のほとんどは高価な時期の備蓄である。

ピケグループ（以下「ピケ」と略称する）の許志達首席運営責任者は、「生地コストは全体コストの60%を占めているが、その他のコストは合計40%である。3月の綿糸価格は前年同期比80%上昇し、ポリエステルは20%上昇し、原材料の供給コストは2011年に平均15%上昇し、小売価格も靴のサイズによって上昇幅が異なる」と述べた。

ピケ価格の値上げは、間もなく開催される第4四半期の注文会に反映されるだろう。許志達氏は、「今回の製品が代理店に与えた価格は10%から15%の上昇幅があるはずだ。その中で靴類の価格上昇幅は約10%で、服類は15%だ」と話した。

すでに上場計画がある鴻星爾克も価格の引き上げを検討している。「今年は15%から18%の値上げを計画している」とその内部筋は述べた。石油やゴムなどの原材料の上昇はコストの20%前後の増加につながり、できるだけコストを下げるしかなく、値上げは大勢の赴くところだ。

安踏体育用品有限公司（以下「安踏」と略称する）企業広報部の李浩社長も、安踏会は業界の大きな流れに合わせて調整し、上昇幅は現在確定していないと述べた。アンタン、361°は「靴製品の販売価格を引き上げる」との情報があり、平均上昇幅は約10%だった。

安踏2010年財報では、コスト上昇の影響が表れている。2010年12月31日現在、靴のコストは3.6%上昇し、服装のコストは5.7%だった。一方、靴服のコスト上昇により、安踏は2010年に自社生産、分包生産、アウトソーシング生産のコストがそれぞれ前年同期比7%、7.7%、38.4%上昇した。

原材料の上昇要因を除いて、高額なブランド普及コストやブランド価格の上昇などの要因がある。各ブランドは普及に力を入れている。

李寧2010年財報によると、2010年の全体の販売コストは25億1100万で、グループの総収入の26.5%を占めているが、2009年のデータは25.7%だった。2011年には、李寧計画の広告マーケティング普及費用の販売比率が約2ポイント上昇する。

ブランド普及費の増加も李寧一家だけでなく、安踏、ピケ、361°などもさまざまな試合に協賛して影響力を拡大している。2010年のピケの広告およびプロモーション費用は売上高の11.3%だったが、2009年は7.5%だった。ブランドの戦争はすでに製品の機能性から製品の付加価値に向かっている。

　一部の企業が影響を受ける

原材料の上昇は大企業にとって「高進高進すればいい」と許志達氏は述べた。

許志達は勘定を計算した。もし服が上がる前にコストが100元で、小売価格が400元だったら、値上げ後のコストは120元で、小売価格も一般的に15%から20%上昇し、480元に達する可能性があり、小売では60元多く販売される可能性がある。

関連企業によると、現在の各企業の発注量を見ると、値上げによる影響はなく、上昇もあるという。

しかし、ある業界関係者は、店舗数の増加や発注量の上昇が原因であり、家賃コスト、人件費、原材料コストは2011年の純利益に影響を与える可能性があると述べている。また、原材料コストの上昇は上下流産業のある企業に対する影響は相対的に小さく、ヤゴールのような生地生産やアパレル製造のある企業は影響が小さく、看板を貼った純小売「軽会社」やアウトソーシングや下請け業務が多い会社には大きな影響があり、値上げ幅が高いと市場競争力が弱まる。

鴻星爾克氏によると、1枚の服のコストは20%から30%で、ディストリビューターには4割引前後で、通常販売時に新品の場合は最低8.5割引、割引販売しても6.5割引や7割引になるという。コストが上昇するとともに、販売価格も上昇するのは当然だ。

しかし、規模が小さくブランドの影響力が弱い一部の企業にとって、コストの上昇は致命的だ。

ある業界関係者は記者に、3、4線都市に生存していたいくつかの小さなブランドは、価格で人を引き付けることができたが、原材料コストが上昇した後、ナイキやアディダスなどの有名ブランドにとってブランドの受け入れ度が試されると話した。価格で市場を打つ小企業にとってはさらに困難で、値上げは市場を失い、価格を調整しないと市場に参入する機会もなくなる。

「福建省の小さなアパレル企業はすでに影響を受けている」と許志達氏は述べた。「コスト上昇は小さなブランドを洗浄するだろう」。

　　関連記事：綿の価格または下落

多くのアパレル企業は原材料コストの上昇を価格上昇の重要な要素としている。綿花を主な原材料として、2010年半ば以降、価格は上昇傾向にあり、「前年同期比で2倍の価格になった」と中期研究院の湯瑜研究員は述べた。

今年2月18日、綿花先物価格は一時、最高値の34500元1トンに達したが、その後は変動があったが、全体的には下向きで、3月22日の鄭州商品取引所の綿花先物価格は30295元1トンで、前日より0.44%下落した。一部のアナリストの強気とは異なり、湯瑜氏は「今年の綿花不足は緩和され、価格は必ず下落し、再び高位に戻ることはできない」と述べた。

昨年7、8月に現れた綿花不足、価格の高騰は湯瑜から見れば極端な現象であり、2008年の「後遺症」である。

2008年の経済危機で、紡績業界は影響を受け、当時の綿花の埋蔵価格はわずか1万1000元で、綿花農家の積極性は影響を受けた、また、景気回復の急速さは予想されておらず、2009年には綿花の栽培面積が激減し、生産量が縮小した。綿花の栽培周期は4月から10月であるため、2010年に播種が増加し、2009年には生産量が少ないが、7、8月は綿花が青々としていない時であり、自然に不足と値上げが発生する。

しかし、この状況は2010年に好転し、北京東方艾格農業諮問有限公司の2010年12月の綿花に関する研究報告では、2010年度の綿花収穫面積は540万ヘクタール、総生産量は731.5万トンで、消費予想は1095万トン、輸入予想は360万トンだった。

現在の「原材料不足」の説について、湯瑜は存在しないと考えている。その推定によると、現在の不足は300万トンから400万トンで、「中国が世界貿易に加盟してから、綿花には毎年不足があり、中国は毎年輸入があり、上半期は主に米国の綿花、下半期は主にインドの綿花を使用し、10月以降、国内の新しい綿花が発売され、市場調節の下で、綿花の価格は自然に下落する」という。

綿農家も綿花価格の上昇が続いているため、今年4月に播種面積を増やすことになる。東方アイガー氏によると、国内の綿花播種面積は2011/12年度に583万ヘクタールを超え、生産量は800万トンに達する見通しだ。国内と海外の要素を総合すると、湯瑜氏は綿花の需給に異常な状況はなく、価格に大きな変動はないと考えている。

心配されているのはインフレの影響だ。「下流の消費財価格の上昇は消費不振をもたらす可能性があり、すでにこのような傾向が現れている」と湯瑜氏は、消費が低下すれば、上流の原材料価格の下落につながるのは当然だと考えている。「値上げは下流の需要伝導上流産業で、需要がなくなったら上流の原材料は誰に売るのか」

来る4月と5月は、原材料トレーダーが通常返済する時間でもある。貿易商が綿花を購入するのは、まず銀行ローンから翌年3月の繁忙期以降に返済することが多い。来年の栽培意欲に影響を与えるわけではない。